Trésorerie d'entreprise qui dort : comment la placer en 2026
Une trésorerie qui dort sur le compte courant perd de la valeur chaque année avec l'inflation. Pour la placer, il faut d'abord la découper selon le moment où l'entreprise en aura besoin, puis choisir pour chaque part un support adapté à une société soumise à l'impôt sur les sociétés. La bonne réponse dépend moins du rendement affiché que de la liquidité dont vous avez besoin et de la fiscalité propre aux sociétés.
1. Découper la trésorerie en trois parts
| Part | À quoi elle sert | Où la placer |
|---|---|---|
| Disponible | Salaires, charges, TVA, imprévus des prochains mois | Compte courant, compte rémunéré |
| Réserve à moyen terme | Investissements prévus dans 1 à 3 ans | Compte à terme, fonds monétaires |
| Excédent durable | Argent dont l'entreprise n'a pas besoin avant plusieurs années | Contrat de capitalisation, immobilier (SCPI), holding |
La première part se calcule avec votre expert-comptable, à partir de votre prévisionnel et de la saisonnalité de votre activité. Dans le Sud des Landes, beaucoup d'entreprises vivent au rythme de la saison : la réserve doit couvrir les mois creux.
2. La fiscalité propre aux sociétés
- Les gains des placements sont intégrés au bénéfice et taxés à l'impôt sur les sociétés : 15 % jusqu'à 42 500 € de bénéfice pour les PME qui y ont droit, 25 % au-delà.
- Le contrat de capitalisation détenu par une société n'échappe pas à l'impôt comme un contrat détenu par un particulier : la société déclare chaque année un revenu forfaitaire, calculé à partir du taux moyen des emprunts d'État, même sans retrait. L'impôt réellement payé est régularisé lors du rachat.
- Les dividendes reçus par une holding de ses filiales sont exonérés à 95 % (régime mère-fille), si elle détient au moins 5 % du capital et conserve les titres au moins 2 ans. Seule une quote-part de 5 % reste imposable.
3. Les erreurs à éviter
- Bloquer de l'argent dont l'entreprise aura besoin à court terme.
- Placer sans vérifier que vos statuts et votre objet social le permettent.
- Choisir un support risqué pour une réserve qui doit rester disponible.
- Oublier la question de fond : faut-il garder cet argent dans la société, ou le sortir (rémunération, dividendes, épargne salariale) ?
Questions fréquentes
À partir de quel montant faut-il placer ? Dès que la trésorerie dépasse durablement vos besoins des prochains mois. Il n'y a pas de minimum légal, mais certains supports en demandent un.
Faut-il créer une holding pour placer sa trésorerie ? Pas toujours. Elle devient intéressante quand l'entreprise distribue des dividendes importants ou en prévision d'une cession. C'est une décision à prendre avec votre expert-comptable.
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Information générale, qui ne constitue pas un conseil personnalisé. Les placements autres que les comptes à terme présentent un risque de perte en capital. AR INVEST, ORIAS n°23001866, CIF n°23/9967 membre de la CNCIF.
Sources : Hayot Expertise – taux d'IS 2026 ; Socic – placer la trésorerie de son entreprise ; Socic – régime mère-fille 2026 ; Dougs – régime mère-fille ; CMS – conditions du régime mère-fille