Vendre son entreprise en 2026 : réduire l'impôt sur la plus-value
La vente de votre entreprise se prépare au moins deux à trois ans à l'avance : c'est le délai qu'il faut pour choisir entre les deux grands dispositifs qui réduisent l'impôt sur la plus-value, l'abattement de 500 000 € pour le dirigeant qui part à la retraite, et l'apport des titres à une holding avant la vente. La loi de finances pour 2026 a durci ce second dispositif : il faut désormais réinvestir 70 % du prix de vente, au lieu de 60 %.
1. Sans préparation : la flat tax
La plus-value de cession de vos titres est taxée par défaut à la flat tax de 31,4 % en 2026 (12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux). Selon vos revenus, la contribution exceptionnelle sur les hauts revenus peut s'y ajouter.
2. Vous partez à la retraite : l'abattement de 500 000 €
Le dirigeant de PME qui vend ses titres et part à la retraite peut retirer 500 000 € de sa plus-value avant l'impôt sur le revenu. Ce dispositif est prolongé jusqu'au 31 décembre 2031.
Les principales conditions :
- avoir dirigé la société pendant les 5 ans précédant la vente ;
- avoir détenu au moins 25 % des droits de vote pendant cette période ;
- vendre la totalité de ses titres, détenus depuis au moins un an ;
- cesser toute fonction dans la société et faire valoir ses droits à la retraite dans le délai prévu par la loi ;
- la société doit répondre à la définition européenne de la PME.
Attention : l'abattement ne s'applique pas aux prélèvements sociaux, qui restent dus sur toute la plus-value.
3. Vous voulez réinvestir : l'apport-cession
Vous apportez vos titres à une holding que vous contrôlez avant de les vendre. L'impôt sur la plus-value d'apport est reporté, et la holding vend ensuite les titres. Pour les cessions réalisées depuis l'entrée en vigueur de la loi de finances pour 2026, si la holding vend dans les 3 ans qui suivent l'apport :
| Règle | Avant 2026 | Depuis la loi de finances 2026 |
|---|---|---|
| Part du prix à réinvestir | 60 % | 70 % |
| Délai pour réinvestir | 2 ans | 3 ans |
| Durée de conservation des réinvestissements | Variable selon le support | 5 ans |
Les réinvestissements doivent se faire dans des activités économiques : l'immobilier, la gestion de son propre patrimoine et les activités financières en sont exclus.
4. Préparer aussi l'après-vente
- Transmettre avant de vendre : donner une partie des titres à vos enfants avant la cession peut effacer l'impôt sur la plus-value de la part donnée. Le pacte Dutreil peut réduire les droits de donation, sous conditions.
- Placer le prix de vente : assurance-vie, contrat de capitalisation, immobilier, selon vos projets et vos besoins de revenus.
- Organiser votre retraite : le prix de vente devient souvent votre principal complément de revenu.
Questions fréquentes
Peut-on cumuler abattement de 500 000 € et apport-cession ? Ce sont deux stratégies différentes : l'une suppose de partir à la retraite et de vendre directement, l'autre de réinvestir via une holding. Le choix dépend de vos projets.
Quand commencer à préparer la vente ? Idéalement deux à trois ans avant, pour respecter les durées de détention et de fonction exigées.
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Information générale, qui ne constitue pas un conseil personnalisé. AR INVEST, ORIAS n°23001866, CIF n°23/9967 membre de la CNCIF.
Sources : CMS – loi de finances 2026, apport-cession ; Légifiscal – abattement retraite prorogé jusqu'en 2031 ; Eurojuris – conditions de l'abattement de 500 000 € ; Légifiscal – flat tax 2026